Omdia förväntar sig en fortsatt glut av TV-paneler under 2022, men en vändning under andra kvartalet. Med panelpriser som sannolikt kommer att bottna ut under första kvartalet 2022 kommer panelefterfrågan att öka från andra kvartalet 2022 på grund av kampanjförsäljningen av FIFA World Cup; När komponentflaskhalsar återkommer kommer panelefterfrågan dessutom att återhämta sig och orsaka brist.
Flera faktorer kommer att göra att panelens överutbudsproblem förvärras under 2022 tills efterfrågans elasticitet uppnås igen. Faktorer som ny kapacitet i Kina, minskad efterfrågan efter COVID-19-panelen, brist på delar som inte är paneler och logistikfrågor kan leda till tvåsiffriga nedgångar i panelpriserna under första halvåret 2022.
År 2022 planerar Samsung Display att producera mer än 1 miljon QD OLED-TV-paneler, medan Lg Display planerar att producera mer än 10 miljoner WOLED-TV-paneler.
COVID-19 har orsakat allvarlig volatilitet i displaypanelbranschen i år. När slutet av 2021 närmar sig blickar Omdia tillbaka på displaybranschen 2021 och prognoser för 2022.
Nedan följer en genomgång av olika ämnen relaterade till den stora visningspanelindustrin.
Tillgång och efterfrågan på TV-paneler
2021: Den arealbaserade efterfrågan förväntas öka med 6 procent, men kapaciteten kommer att öka med mer än 11 procent, enligt modellen. Den kraftiga nedgången i efterfrågan, särskilt under tredje kvartalet 2021, såg överflödet av stora displaypaneler stiga till mer än 10%, vilket ledde till överutbud under tredje och fjärde kvartalet 2021.
Utsikter för 2022: Omdia förväntar sig en fortsatt panellim under 2022. Med panelpriser som sannolikt kommer att bottna ut under första kvartalet 2022 kommer TV-panelpriserna gradvis att återhämta sig från andra kvartalet 2022 på grund av ökad panelefterfrågan på grund av FIFA World Cup-kampanjer och försäljning; När flaskhalsar i komponenter minskar kommer panelefterfrågan att återhämta sig. Panelprisstrategier och efterfrågeresiliens kommer att vara avgörande under första kvartalet 2022 - paneltillverkare måste bestämma omfattningen av prissänkningar för att stimulera efterfrågan igen. Samtidigt, eftersom tv-efterfrågan kommer att förändras dramatiskt under tiden efter pandemin, kommer priset på TV-paneler sannolikt att cykla två gånger inom ett år när utbud och efterfrågan förändras.
Överföring av produktionskapacitet och strukturanpassning
2021: Många panelleverantörer byter tv-kapacitet till IT-kapacitet, särskilt i åttonde generationens linje och mindre anläggningar, på grund av en starkare efterfrågan på IT-paneler. Företaget har också börjat konvertera en del av suzhou-anläggningen IT som förvärvats från Samsung Display till IT-kapacitet.
Utsikter för 2022: Fler panelleverantörer planerar att flytta ytterligare LTPS TFT LCD-kapacitet i sina 5,5-gen- och 6-generationens anläggningar till inbyggd displaypanel och produktion av bärbara datorer. Kinesiska paneltillverkare har flyttat a-Si TFT LCD-kapacitet till bärbara paneler på linje 8.5 och linje 8.6-anläggningar. Utbudet av bärbara paneler kommer att öka under de närmaste åren när LTPS TFT LCD-kapacitet ökar vid 5,5-gen- och 6-genfabriker.
Panelprissättning
2021: Panelpriserna steg kraftigt under första halvåret 2021 när paneltillverkare drog tillbaka sina panelkrav på grund av komponentbrist. Som ett resultat minskade efterfrågan på paneler kraftigt vid den tiden. Minskad efterfrågan från panelen och höga detaljhandelspriser på grund av lättnader i nedstängningspolitiken började dock påverka panelpriserna. Tv-panelpriserna föll kraftigt under tredje kvartalet 2021 och förväntas sjunka ytterligare under fjärde kvartalet 2021.
2022:s utsikter: Flera faktorer kommer att leda till att panelens överutbudsproblem förvärras under 2022 tills efterfrågeelasticiteten uppnås igen. Ny kapacitet i Kina, minskad efterfrågan efter covid-19 på paneler, brist på delar som inte är paneler och logistikproblem kan leda till en ihållande nedgång i panelpriserna under första kvartalet 2022. Panelpriserna kommer sannolikt att bottna under första kvartalet 2022, och panelefterfrågan kommer att öka från och med andra kvartalet 2022 och tv-panelpriserna kommer gradvis att återhämta sig. Samtidigt kommer flaskhalsar och brister i komponenter att fortsätta påverka panelpriserna under 2022. Eftersom TV-efterfrågan kommer att förändras dramatiskt under tiden efter pandemin kommer priset på TV-paneler sannolikt att cykla två gånger om året när utbud och efterfrågan förändras.
Ny OLED-TV-panelstorlek
2021: Lg Display börjar producera 83-tums och 48-tums OLED-TV-paneler med MMG -processen (Multi-Model Glass) vid sin anläggning i Guangzhou. Glaset är mer effektivt än 77-tums och 48-tums OLED-TV-paneler, och Lg Display vill göra 80-tums OLED-TV-paneler och bryta sig in på den större panelmarknaden för att konkurrera med LCD-TV-paneler. Boe kommer att börja producera 100-tums LCD-TV-paneler under tredje kvartalet 2021, och massproducera 110-tums LCD-TV-paneler.
Utsikter för 2022: Lg Display planerar att producera 10 enklippta nya 42-tums OLED-TV-paneler vid sin Paju-anläggning. Lg Display kommer också att utveckla enkelskurna produkter för 31-tums, 45-tums och 97-tums OLED-TV-paneler 2022. Huike kommer också att utveckla en 100-tums LCD-TV-panel.
4K/8K-upplösning för TV-panelen
2021: Kinesiska paneltillverkare som Huaxing Optronics, BOE och Huike har producerat fler 8K-TV-paneler när sportevenemang och Samsung Display lämnar LCD-TV-verksamheten. De höga tv-panelpriserna minskade dock efterfrågan på 8K TV-paneler till uppskattningsvis 671 000 enheter.
Utsikter för 2022: Samsung Electronics planerar att marknadsföra mer 8K LCD-TV med 8K-paneler från kinesiska paneltillverkare. För närvarande producerar paneltillverkare med 10,5-generationens linjefabriker aktivt 8K-TV-paneler, och Omdia förväntar sig att vissa kinesiska paneltillverkare kommer att producera 8K 60Hz-paneler som ett billigare alternativ 2022.
Kinesiska paneltillverkare dominerar LCD
2021: Huaxing Optronics startar massproduktion vid sin andra 10,5-generationens linjeanläggning (T7) under första kvartalet 2021. Huike startade massproduktion av sin övriga 8,6-generationens anläggning (H5) under andra kvartalet 2021. Samsung Display planerar redan att massproducera sin QD OLED-anläggning i slutet av 2021. Alla Kinas panelanläggningar har en kapacitet på cirka 230 miljoner kvadratkilometer, eller 61 procent av den globala kapaciteten.
Utsikter för 2022: Möjligheter för kinesiska fabriker att utöka sin kapacitet; Whitaker utökade till exempel sin kapacitet till H2-, H4- och H5-anläggningar. Boe kan ytterligare utöka kapaciteten vid sin B17-anläggning efter att ha uppnått 180 000 ark/månad, med en ytterligare kapacitet på 120 000 ark/månad. Alla panelanläggningar i Kina förväntas stå för cirka 65 procent av den globala kapaciteten.
OLED-TV och QD OLED TV
2021: Lg Display har ökat kapaciteten vid sin anläggning i Guangzhou med målet att öka marknadskapaciteten. Omdia förutspår efterfrågan på 8 miljoner OLED-TV-paneler. Samsung Display har planerat att starta produktionen vid sin första QD OLED-anläggning och leverera QD OLED-TV-paneler under fjärde kvartalet 2021.
Utsikter för 2022: Samsung Display planerar att producera mer än 1 miljon QD OLED-TV-paneler, medan Lg Display har en ambitiös plan för att producera mer än 10 miljoner WOLED-TV-paneler. Samsung Electronics, det bästsäljande TV-varumärket, kommer att köpa QD OLED- och WOLED-paneler.
Paneltillverkares vinstmarginaler
2021: Lagret hos panelleverantörer var under det normala i slutet av 2020 och första halvåret 2021. I takt med att panelköpen minskade minskade panelleverantörerna glasinmatningarna och hanterade sina lagernivåer under andra halvåret 2021 för att förhindra att panelpriserna föll fritt.
Utsikter för 2022: Omdia förväntar sig att panelefterfrågan kommer att nå mättnad under första halvåret 2022. Användningen av panelanläggningar under första kvartalet kommer sannolikt att vara lägre än under fjärde kvartalet 2021, medan lägre panelpriser kommer att påverka marginalerna. Den förväntas dock öka gradvis från och med andra kvartalet.
