LGD har missförstått marknadssituationen och försummat sina kinesiska rivaler. För närvarande är verksamheten i en svår period. Från den höga vinsten 2017 till den enorma förlusten 2018 har bolagets aktiekurs förångat 41% hittills i år och omvandlas aktivt till en OLED-fabrik.
LGD verkställande direktör Han Xiangfan lade en gång på skyddsglasögon framför mer än 1000 anställda, hämtade upp en hammer och krossade företagets huvudprodukt-LCD i många år, vilket indikerar att det är beslutsamt att omvandla OLED-fabriken.
Sedan Han Sangfan tog över 2012 har LGD fått stora order från Apple och LG Electronics för mobiltelefoner och TV-skärmar i fem på varandra följande år. Under denna period har Kinas rivaler stigit, BOE har investerat kraftigt i LCD-paneler och har angripit marknaden till låga priser. LGD-marknadsfördel försvinner sakta. Med tanke på den ökade kinesiska panelproduktionskapaciteten är LCD-produkter överutbud, priser och vinstmarginaler fångas. I juli i år meddelade LGD att rörelseresultatet var nästan 202,1 miljoner dollar i resultaträkningen för andra kvartalet, vilket förväntas minska investeringsutgifterna.
Enligt IHS Markit data, från och med januari 2017, har BOE blivit den största leverantören av LCD-skärmar över 9 吋 (22,3%), vilket är bättre än 21,6% av LGD.
I början av 2018 visade priset på LCD-skärmar ett fritt fall. IHS Markit sa att priset på LCD i augusti var 32% lägre än samma period förra året.
Samsung har redan dragit tillbaka från LCD-marknaden konkurrens tidigt och har stängt sin sydkoreanska produktionslinje sedan 2010. LGD vet dock att den bara har sänkt LCD-produktionen förra året, tagit bort tre produktionslinjer och övergav den nya produktionslinjen.
På grund av de allvarliga förlusterna år 2018 minskade LCD-talet till och med kontantflödet. Enligt Eikons data var LDG-kassaflödesproblem, andra kvartalet negativt 83,82 miljarder vann (cirka 740 miljoner dollar), negativt för tre på varandra följande kvartal. I april introducerade företaget ett nödhanteringssystem som kräver att anställda använder billigare flyg och minskar måltidsbidrag.
LGD sa att det kommer att investera 17,6 miljarder dollar i OLED under de kommande tre åren. Det förväntas att OLED-sektorn kommer att uppnå vinst under tredje kvartalet. Som LCD-priserna kommer att stabilisera, kommer det att kunna dra nytta av den gamla tekniken tills den nya tekniken mognar.
Tidigare rapporterade koreanska medierna att LGD har blivit den näst största panelleverantören för Apples nya iPhone-produkter i år, och kommer snart att erbjuda panelprodukter som LCD och OLED.
Analytiker tror att OLED blir mer populär, kan LGD-vinsten vända sig om.
LGD kommer att lägga alla satsningar på OLED, men företaget kommer att börja sent och kommer att möta situationen för Samsung, BOE, JDI och Sharp och andra kinesiska, japanska och koreanska fiender i framtiden.
